ОБЗОР СИТуАÖИИ НА МИРОВОМ РЫНКЕ ЗЕРНОВЫх
Пшеница
• США отыгрывает свои позиции на египетском рынке.
• Австралия существенно увеличит объемы экспорта пшеницы.
• Strategie Grains пересмотрели оценку будущего урожая пшеницы в сторону снижения.
• Болгария: работа портов по-прежнему заблокирована.
• Израиль пополнил запасы причерноморским зерном.
• Ближневосточные импортеры проявляют высокую активность.
Мировой рынок пшеницы, как и неделей ранее, характеризо-
вался смешанными тенденциями. Пшеничные котировки на клю-
чевых торговых площадках мира не отличались стабильностью.
Рост активности импортеров и возвращение американской пше-
ницы в ряды победителей сыграли повышательную роль в ценоо-
бразовании, однако фиксация прибыли операторами и улучшение
погоды препятствовали дальнейшему росту цен.
В частности, ситуация на чикагской товарной бирже носила сме-
шанный характер. Основным толчком для роста стоимости пшеницы
стала первая в текущем сезоне победа американской зерновой на
египетском тендере. Кроме того, ослабление доллара США, а также
обеспокоенность операторов относительно новой нестабильности,
возникшей в финансовом секторе Греции, также оказали поддержку
положительному тренду. Вместе с тем, фиксация прибыли операто-
рами и существенное улучшение погодных условий на европейском
континенте способствовали развитию понижательного тренда.
В свою очередь, несколько преждевременные опасения ка-
надских трейдеров относительно засухи в поясе производства
канадской пшеницы ограничили потери в сегменте. В ближайшие
две недели в указанном регионе синоптики прогнозируют про-
должительные осадки, которых вполне должно хватить для улуч-
шения состояния посевов указанной зерновой.
Что касается состояния посевов американской пшеницы уро-
жая 2012/13 МГ, которые пострадали вследствие засухи, то про-
гнозируемые весенние осадки должны существенно исправить
нынешнее положение и улучшить их состояние. Отметим, что со-
гласно оперативным данным представителей USDA, в 2012/13 МГ
посевная площадь под пшеницей составит 22,88 млн. га, что пре-
вышает результат предыдущего сезона (22 млн. га).
Также итоги недельных продаж американской пшеницы не оправдали
ожиданий трейдеров (450-650 тыс. тонн) и составили всего 427,9 тыс. тонн.
По сообщению официальных источников, в текущем сезоне
Австралия существенно увеличит объемы экспорта пшеницы, что
составит конкуренцию другим поставщикам и соответственно ска-
жется на мировых ценах. В частности, ожидается, что экспорт зер-
новой составит около 21 млн. тонн. Кроме того, темпы поставок вы-
растут и благодаря высокому спросу со стороны азиатских стран.
Относительно ситуации на европейском рынке пшеницы, то
здесь формирование ценообразования на минувшей неделе также
происходило в смешанном ключе. Котировки на парижской бирже
MATIF отыграли вниз под давлением роста курса национальной ва-
люты. Также новые опасения операторов относительно обострения
финансовой нестабильности Греции оказали давление на фьючер-
сы зерновой. Кроме того, на рыночную конъюнктуру в конце не-
дели повлияло отсутствие российской пшеницы среди победите-
лей египетского тендера. Даже победа американской зерновой не
сильно расстроила трейдеров. Французские операторы надеются
на восстановление позиций своего зерна уже в ближайшее время.
Кроме того, ориентиром для ценообразования на европейском
рынке на прошлой неделе стала погода: морозы отступили, не причинив
серьезного ущерба посевам стран Западной Европы. В свою очередь, в
странах Восточной Европы холодный фронт продержится еще некоторое
время, что может негативно сказаться на развитии посевов зерновой. Тем
не менее, эксперты Strategie Grains пересмотрели свою оценку будуще-
го урожая пшеницы в сторону понижения на 0,6 млн. тонн в месяц - до
132,7 млн. тонн, что, правда, превышает прошлогодний показатель на 3%.
По сообщениям из Болгарии, ввиду неблагоприятной погоды ра-
бота в портах в страны пока заблокирована. Транспортировка про-
дукции в терминалы по-прежнему осложнена ввиду заснеженности
дорог. Что касается ценообразования, то здесь все стабильно. Так,
цены на фуражную пшеницу на условиях СРТ по-прежнему состав-
ляют $255-260 за тонну, а FOB-Черное море - $270 за тонну. При этом
цены на мукомольную пшеницу на базисе СРТ также остались в преж-
нем диапазоне - $260-270 за тонну. Стоимость указанной зерновой
на условиях FOB-Черное составила по итогам недели $280 за тонну.
Как отмечалось выше, минувшая неделя ознаменовалась резким
ростом активности импортеров. В частности, Саудовская Аравия
объявила о проведении тендера на закупку 300 тыс. тонн пшеницы
с поставкой в мае-июне. Алжир намерен закупить в рамках тендера
50 тыс. тонн дурума. Ливия объявила тендер на закупку 63 тыс. тонн
продовольственной пшеницы, а позже и 20 тыс. тонн дурума.
Однако знаковым событием прошлой недели стали два египет-
ских тендера, несмотря на недавние заверения представителей GASC
об отсутствии необходимости в пополнении запасов пшеницы. По
результатам обоих было закуплено 235 тыс. тонн американской пше-
ницы. Европейские и американские трейдеры сделали соответствую-
щие выводы из проведенных в текущем сезоне сделок и предпочли
продолжить снижать цены. Как на это отреагируют «русские братья»,
операторы пока предпочитают не комментировать. При этом евро-
пейские компании с надеждой ждут очередной отмашки на участие.
Вместе с тем, Израиль пополнил запасы причерноморским зер-
ном, закупив 30 тыс. тонн фуражной пшеницы и 40 тыс. тонн кукурузы.
Грубые зерновые
• США: посевная площадь под кукурузой в 2012/13 МГ будет
близкой к рекордной.
• Аргентина: посевная кампания кукурузы выполнена на 98%.
• Бразилия: общий валовой сбор кукурузы составит 60,8 млн. тонн.
• Австралия: ABARE повысили оценку производства ячменя в 2011 г.
Ситуация на мировом рынке грубых зерновых не отличалась
стабильностью так же, как и в пшеничном секторе. Состояние
рынка нефти наряду с валютными изменениями сыграли ключе-
вую роль в формировании ценовой конъюнктуры.
Так, неделя на чикагской бирже СВОТ началась с повышения ку-
курузных фьючерсов на фоне укреплений позиций нефти наряду со
снижением курса доллара США. В свою очередь, опасения опера-
торов относительно нового витка финансовой нестабильности в ЕС
ограничили приобретения в сегменте. Далее все развивалось по сце-
нарию пшеничного сегмента, где операторы фиксировали прибыли, и
в результате доминирующей тенденцией недели стало снижение цен.
Кроме того, представители USDA озвучили прогноз, что в
2012/13 МГ посевная площадь под американской кукурузой соста-
вит 38,07 млн. га, что достаточно близко к рекордному показателю,
зафиксированному почти 70 лет назад.
Также эксперты USDA прогнозируют, что в ближайшие 10 лет
Китай может увеличить импортную зависимость от кукурузы в 4
раза. При этом на минувшей неделе стало известно о достижении
договоренностей между Китаем и Аргентиной в вопросе санитар-
ных норм предлагаемого Аргентиной зерна в течение года.
В свою очередь, согласно оперативным данным экспертов Зерновой
биржи Буэнос-Айреса, посевная кампания кукурузы в Аргентине выпол-
нена на 98%. Так, прошедшие недавно осадки способствовали продви-
жению посевной кампании в основном регионе по производству куку-
рузы - Буэнос-Айресе, - которая задерживалась ввиду продолжительной
засухи. Стоит отметить, что прогнозы минсельхоза превышают оценки
частных аналитиков на более чем 1,5 млн. тонн и составляют 23 млн. тонн.
По официальным оценкам, урожай кукурузы в Бразилии соста-
вит 60,8 млн. тонн, что на 1,6 млн. тонн превышает предыдущие про-
гнозы экспертов. При этом зимний урожай зерновой оценивается в
25,8 млн. тонн (+4,5 млн. тонн), а летний - 35 млн. тонн (-2,9 млн. тонн).
Что касается европейского рынка грубых зерновых, то цены на
кукурузу в своем развитии следовали примеру соседней площад-
ки пшеницы на MATIF. Так, несмотря на отсутствие фундаменталь-
ных данных роста, фьючерсы зерновой повышались и снижались
при незначительных изменениях курса национальной валюты по
отношению к доллару США.
По сообщениям болгарских трейдеров, минувшая неделя не
отличалась стабильностью для сектора кукурузы. Так, на условиях
EXW и СРТ отмечалось незначительное снижение. В частности, на
базисе EXW диапазон цен составил $225-235 против $225-230 неде-
лей ранее. Цены СРТ упали до $253-533 против $255 за тонну соот-
ветственно. Цены FOB озвучивались в пределах $268-270 за тонну.
В сегменте ячменя отмечалась низкая торгово-закупочная
активность. Высокого спроса производителей комбикормов не
наблюдалось. По результатам недели цены продемонстрировали
понижательную тенденцию. Однако ввиду валютных изменений
потерь удалось избежать в долларовом эквиваленте.
Австралийские аналитики компании ABARE повысили оценку
производства ячменя в стране, собранного в 2011 году, до 8,6 млн.
тонн (+5% к прошлому году). При этом сообщалось о росте экс-
портных цен на фоне валютных колебаний.
24.02.2012, 1414 просмотров.
